Me encanta ver Barcelona en el último Video de Shakira … de “loba” a “loca” …

Acaban de informarme que Privalia ha recibido 95 millones de US$ (70 millones de €) de inversión por parte de General Atlantic, Index Ventures y Highland Capital.

Privalia dice que facturará 140 millones de € este año 2010 con un 40% de ventas de Latinoamerica, donde anticipan que esperan ser los lideres en Brasil y que sea su principal mercado en 2 años.

La noticia ya la han publicado en Financial Times, curiosamente el sabado por la tarde hablé con Lucas Carné y no me habia dicho nada. Uno de los objetivos de la inversión es crecer a través de adquisiciones en Europa (con ese dinero podrían comprar Buyvip) y directamente en Lationamerica.

Eso si, no tengo ningún dato de valoración, ni de si La Caixa (inversor más antiguo) sigue siendo socio, si ha habido cash out. Hace un año Luis Martin Cabiedes obtuvo unos 7 millones de € con su desinversión, desconozco cual es su sensación tras leer esta noticia.

No se como afecta esto al cierre de la operación donde Amazon quiere comprar Buyvip, siguen los problemas tal y como comenté el sabado. Me ha gustado lo que mi socio Jaime Ferré me ha comentado esta mañana, ya que la mayoría de los problemas parecen vinculados a la permanencia del fundador y otros directivos que sienten que no reciben tantos beneficios como algunos inversores, esto se soluciona con un pacto privado de recompensa adicional por los principales beneficiarios.

También esta inversión de Privalia viene a demostrar que el precio de Buyvip quizás es superior a 70 millones de euros, y eso indica que o bien esté no es el precio de la operación o que los americanos han logrado comprar muy bien. Aunque todavía hay que esperar a saber la valoración de Privalia y los terminos y condiciones de la misma para poder mojarse del todo, a veces la letra pequeña cambia mucho.

Hablando con varios inversores durante la mañana, nadie sabia nada de información, ha sido un buen ejemplo de una operación muy bien llevada y sin ningún tipo de filtraciones. Todo lo contrario que el caso de Buyvip, donde el alma mater de la idea (Rodolfo Carpintier) está cabreado y con razón de las filtraciones de rumores provocadas por otros accionistas.

Desconozco si esta mañana se ha firmado (dejando a algún notario de Madrid sin su fin de semana), pero ayer a última hora no llego a concretarse la firma de la operación donde Amazon compra Buyvip.

Suenan dos razones en el mercado, una (que me cuesta creerme) indica que faltaba algún documento que impidió la firma … raro si tenemos en cuenta que estuvieron liados de 13 a +20h y la otra la detallo a continuación.

Según me han comentado, al final el cash que Gustavo Garcia se lleva de estaba venta es de sólo 600.000 € (más lo que en su día saco al vender una parte a Debaeque). El resto lo cobrará fraccionado en los próximos 3 años posiblemente utilizando el concepto “phantom shares” teniendo en cuenta los resultados financieros.  Esto no sólo afecta a Gustavo, sino a otros directivos que tenían acciones y van a quedarse en Buyvip.

Los problemas han surgido con clausulas del contrato en las cuales Amazon podría prescindir de los servicios de Gustavo, logicamente Gustavo quiere cobrar exactamente igual como mínimo con la valoración de la operación actual y posiblemente los americanos estén poniendo algún tipo de detalles en el contrato que a Gustavo no le han gustado.

Ayer comentamos mucho el tema en la fiesta de Internet es Tuyo, y todos coincidiamos que es una buena noticia para el mercado de Internet. Pero también teniamos claro que quizás la recompensa para el esfuerzo, stress y trabajo bien hecho por parte de Gustavo es poca.

Actualización: Darle publicar al post y leer otro en inversores.es donde dicen que no se ha cerrado la operación. Aunque el post parece redactaro por el jefe de prensa de Buyvip, realmente ha sido escrito por el CEO de la empresa dueña del blog. Posiblemente su información será más real, ya que se nota que viene directamente de Buyvip mientras que la mia viene por otras fuentes … Como siempre, el tiempo dará y quitará razones.

Empieza Sixto Arias en Internet es Tuyo de forma muy divertida en una parodia entre el Sr. Ordenador y el Sr. Telefóno Móvil.

El señor ordenador dice “Yo soy el que almacena Internet” y viene el señor telefóno móvil y “se va de viaje, genera contenidos y además le acarician la pantalla”. El señor ordenador le dice “es cierto que tu estabas antes en este negocio” y el señor móvil le dice “lo siento, a tí jamas te han acariciado la pantalla como a mi me lo han hecho”.

La principal diferencia es que la gente accede cada vez más a Internet a través de aplicaciones externas, para Sixto hay un Internet antiguo basado en Dominos pero no ha sabido satisfacer las necesidades de los usuarios.

La segunda gran diferencia es que al ser táctiles los móviles los contenidos tienen que ser muy condesados y no puede haber grandes parrafadas.

La tercer gran referencia es que el móvil va de viaje y el ordenador se queda en casa.

Esta claro que no puede compararse velocidad de acceso, tamaño de la pantalla, resolución de la imagen, etc…  es mejor en el ordenador que en el móvil.

No tiene sentido que tengamos tantos aparatos (mandos a distancia, mandos de TV, etc…) todo esto terminará en el telefóno móvil tarda o temprano.

En este justo momento Sixto Arias me ha llamado en público para salir al estrado y hacerme una pregunta, y lamentablemente para él (creo que no se lo esperaba) le he dicho que todo esto me suena a algo que he oído hace 10 años y se parece mucho a Guti –> es la eterna promesa!!!

Yo lo que le he dicho es que espero que esto sea verdad lo antes posible, ya que llevo mucho tiempo oyendolo. Todo lo que dice es cierto, sólo falta saber cuando realmente convergerán todos los aparatitos inhalambricos en sólo uno.

Espero que mi amigo Sixto no se haya enfadado, sigo admirandole a él y está haciendo muy bien las cosas en su empresa, pero le dije lo que pensaba …

Cuando se ha cerrado la charla, Ismael ha dicho que esa frase se la había inventado él … es cierto que la dijo hace unos días en el último First Tuesday, pero yo llevaba tiempo comentandolo.

Casí sin presentarse ha empezado Antonio Mas a hablar en Internet es Tuyo. Está hablando de Groupon como caso de éxito de comercio electrónico, la clave de Groupon ha sido trabajar con marcas locales y no precisamente con las más conocidas sino con aquellas que no eran conocidas para el gran público.

Antonio ha mencionado que los sistemas de compra en grupo se intentaron hace años, pero hubo un grave fallo –> estaban basados en compras físicas en lugar de ocio y servicios.

En 2009 levantaron 35 M US$ y salieron en 50 ciudades, la explosión ha sido en 2010 con Citydeal (6 M US$) y decenas que han surgido en toda Europa como Offerum, Cuponeo, Oportunista, Groupalia, … Ha sido el sector donde más proyectos y más rápido se han desarrollado, para Antonio el que hayan nacido tantos proyectos obligará a ser mucho más innovadores y tener que utilizar la creatividad y la imaginación.

Esto provocará que en el camino haya muchos cadaveres, pero saldrá una nueva línea de negocio. Las 4 ideas más importantes de las compras colectivas son:

• Oferta Limitada (una por dia), la clave es negociar muy buenos descuentos para los usuarios finales.
• Motor de ecommerce local, todas las instituciones apoyan a que las pequeñas empresas entren dentro del comercio electrónico.
• El ecommerce se vuelve social, hoy en dia el 44% del tráfico de cupones de Groupon en USA viene de Facebook y Google y Twitter aportan lo mismo. Ya no se depende de Google para el comercio electrónico.
• El poder de la copia, todos los proyectos son una copia casí exacta de Groupon. No hay componente de innovación, pero si pequeños elementos evolutivos que salen de la misma idea original. En los pequeños ajustes de las nuevas marcas saldrá la innovación.

Que una operación tan importante como que Amazon compra Buyvip coincida con un evento como Internet es Tuyo ayuda mucho a enterarse en pasillos de detalles de la operación.

Hace un rato que me han confirmado que desde las 13h se está firmando en notario la adquisición de Buyvip por parte de Amazon, a continuación voy a comentar algunos detalles que hasta ahora no se han dicho:

• El precio final es de 70 millones de €
• Gustavo Garcia y algunos miembros del equipo que tienen acciones tendrán que quedarse 3 años
• A Gustavo Garcia le quedaba un 4%, pero sólo le van a pagar al contado una parte de sus acciones (dicen entre el 25 y el 35%), convirtiendose el resto en “phantom shares” con las que su “exit” será parcial y escalonado.
• Todos los accionistas firmaron durante la semana un poder notarial para que el presidente del Consejo (uno de los inversores alemanes) pudiera firmar la operación.
• Desde las 13h están en notario firmando la venta de la empresa, aunque al parecer hay algún detalle de última hora que esta retrasando el momento de la firma.
• La gran mayoría de trabajadores que tenían stock options han ido ejecutando durante los últimos días la compra de acciones.
• Buyvip llevaba 2 meses con muchas dificultades económicas lo cual ha obligado a aceptar un precio mucho más bajo de lo previsto.
• Amazon llamo a las puertas de Buyvip antes del verano, dicen que en Mayo, y Buyvip empezó pidiendo 150 millones de €

Considero que es una gran operación para el mercado del comercio electrónico, es una buena compra para Amazon, es una muy buena operación para los invesores iniciales de Buyvip (DAD, Grupo Intercom y ACP), una buena salida para los inversores de la siguiente ronda y quizás creo que la recompensa para los emprendedores entre las ventas parciales y la venta actual es baja (menos de 5 M€ para el líder me parece poco retorno para su gran esfuerzo).