Acabo de leer en varios sitios (bolsamania / eleconomista / hispanidad) que Rizzoli Corriere de la Sera (RCS) podría haber adquiridio la mayoría de negocios de Recoletos por una cantiad de entre 1.100 y 1.300 millones de € según las distintas versiones.

Entre los negocios adquiridios de Recoletos se encuentra como medios más importantes los diarios Expansión y Marca, las versiones digitales de estos periodicos y Radio Marca. Al parecer el diario gratuito Que se queda fuera de la operación y continuará en manos de los mismos accionistas.

Recoletos estaba controlada por Retos Cartera, controlada por los directivos del grupo y varias firmas de capital riesgo. Los analistas dicen que es una gran operación, sobre todo en un momento que los ingresos de los periodicos de pago estaban bajando ostensiblemente, debido a los gratuitos y a Internet.

El precio es un 38% más que lo que pagó Retos Cartera hace poco más de 2 años. Al parecer el grupo Vocento, que también está negociando varias adquisiciones más (alguna de ellas de Internet), también se había interesado por la adquisición.

RCS ya era dueño en España de El Mundo y Nominalia, también son los dueños de Dada Mobile, Register.it, Tipic, etc…

P.D.: Cuando pueda, pondré los links que me faltan …

1. OMD ha dicho el 7 de Febrero de 2007

   Por lo que he leido, QUE lo han dejado fuera, debido a que tenia el EBITDA negativo. Han preferido quedarselo y así vender por cerca de 1300 millones.

2. Carlos Blanco ha dicho el 8 de Febrero de 2007

   El mundo ya ha confirmado la adquisición en http://elmundo.es/elmundo/2007/02/07/comunicacion/1170853596.html

   Se confirma 1.100 millones de €, que QUE queda fuera de la operación.

   Se valora la empresa en 13,84 veces EBITDA, teniendo en cuenta que su principal ingreso es “papel”, que es un segmento que va claramente a la baja.

   Lo considero una gran valoración, y ayudará a valorar mejor el segmento “media Internet”, donde pienso que las valoraciones tendrían que ir en empresas en claro proceso de crecimiento de negocio en torno al 20-22 como mínimo, mientras que actualmente los innversores industriales lo valoran entre 8 y 12-15. En USA sin embargo una empresa “Media Internet” llega a tener PER’s del 25-30-35 a la hora de valorarse en base a su EBITDA.

3. Carlos Blanco » RCS compra el 30 de la red de blogs lider en Italia ha dicho el 22 de Febrero de 2007

   [...] RCS Mediagroup está de moda, en España se les ha conocido sobre todo por la reciente compra de Recoletos, aunque anteriormente una filial suya compró el registrador de dominios Nominalia. RCS (Rizzoli Corriere della Sera) está participada por compañías como MedioBanca (13,25%), Fiat (10,29%) o Pirelli (4,81%) y es dueña de La Gazzetta dello Sport, Dada, Register.it, además de revistas, periodicos, emisoras de radio, etc…. [...]

4. Carlos Blanco » Las SCR podrán cotizar en el mercado alternativo ha dicho el 1 de Marzo de 2007

   [...] Vender el 100% de la compañía (Ejemplo: Orizonia compra Viajar.com o RCS compra Recoletos)  [...]

5. Carlos Blanco » Diego Bejar quiere comprar Chueca .com ha dicho el 11 de Marzo de 2007

   [...] Tal y como Diego dice si que podría ser candidatos para la adquisición grandes grupos mediáticos españoles como Vocento, Prisa o Planeta, aunque también podría interesar al italiano RCS que ya tiene en España Marca, El Mundo, Expansión, etc… [...]